Opcje liffe fx

Opcje są formą pochodnego instrumentu finansowego, w którym dwie strony zgodnie postanawiają zawrzeć transakcję dotyczącą składnika aktywów po określonej cenie przed datą przyszłą. Opcja daje właścicielowi prawo do kupna lub sprzedaży składnika aktywów po cenie wykonania, ale właściciel nie jest zobowiązany do wykonania (zakupu lub sprzedaży) opcji. Gdy opcja osiągnie datę wygaśnięcia bez wykonania, staje się bezużyteczna bez wartości. Opcja towarowa jest zdefiniowana jako umowa, która umożliwia kupującemu opcję (a nie obowiązek) kupowania lub sprzedaży towaru po określonej cenie iw określonym terminie. Na przykład przedsiębiorca kupuje opcję kupowania pszenicy o wartości 100 sztuk za buszel. Przedsiębiorca zyskałby, gdyby cena rynkowa pszenicy na buszel przekroczyła 100 na buszel. Nawet jeśli cena wzrośnie znacząco, z zastrzeżeniem ram czasowych kontraktu, pozwoli to przedsiębiorcy na uprawę pszenicy w wysokości 100 sztuk za buszel. Gdyby cena rynkowa spadła poniżej 100 na buszel, przedsiębiorca nie zyskałby na skorzystaniu z prawa do pszenicy za 100 za buszel i ograniczyłby stratę tej transakcji do kosztu zakupu opcji. Istnieją dwa rodzaje opcji: połączenia i zakłady. Opcje połączeń pozwalają posiadaczowi opcji na zakup składnika aktywów po określonej cenie przed lub w określonym czasie. Opcje put są przeciwieństwem połączeń, ponieważ umożliwiają właścicielowi sprzedaż składnika aktywów po określonej cenie przed lub w określonym czasie. Posiadacz wezw ania spekuluje, że wartość instrumentu bazowego wzrośnie powyżej ceny wykonania (ceny wykonania) przed wygaśnięciem. I odwrotnie, posiadacz opcji put spekuluje, że wartość aktywów bazowych spadnie poniżej ceny wykonania przed wygaśnięciem. Typowe opcje wykorzystania są wykorzystywane w celu zapewnienia inwestorom możliwości spekulacji na temat zarówno pozytywnych, jak i negatywnych ruchów rynkowych papierów wartościowych lub pomagają w zarządzaniu ryzykiem niekorzystnych warunków na rynkach finansowych i potencjalnie kompensują straty. Instytucje finansowe, takie jak banki, świadczą usługi online umożliwiające handel standardowymi kontraktami na opcje (opcje na akcje, opcje na towary, opcje na obligacje, opcje na indeksy giełdowe, opcje na przyszłe kontrakty itp.) Na krajowych rynkach giełdowych, np. Londyńska Międzynarodowa Giełda Futures i Opcji Finansowych (LIFFE), Chicago Board Options Exchange (CBOE). W przypadku niestandardowych opcji, które są dostosowane do specyficznych potrzeb finansowych spółek, nazywa się je opcjami bez recepty (OTC) lub opcjami dealerów i są opracowywane i gwarantowane przez główne instytucje finansowe, takie jak banki inwestycyjne, i nie są w obrocie na otwartej giełdzie. Opcje OTC są przede wszystkim stosowane jako rozwiązania zabezpieczające ryzyko związane ze scenariuszami ryzyka specyficznymi dla spółki. Typowe opcje OTC obejmują opcję stopy procentowej, opcję walutową i opcje na swapach (swap). Opcje stopy procentowej umożliwiają firmom ustalanie z góry ustalonych górnych (górnych) i dolnych (dolnych) limitów zmiennoprocentowych dla określonego okresu. Nabywca opcji płaci z góry premię za capfloor i ma zagwarantowaną maksymalną stopę procentową w określonym czasie. Jeśli stopa procentowa przekracza stopę kapitalizacji, pisarz (bank) płaci kupującemu sumę gotówkową w oparciu o różnicę między rzeczywistą stopą a stopą ograniczenia w wysokości określonej w opcji. Opcje z górnymi i dolnymi limitami mogą być również łączone w celu utworzenia obroży, która zapewnia utrzymanie zmiennych stóp procentowych w tych granicach. Obroże obejmują jednoczesny zakup czapki i sprzedaż podłogi przez firmy, które zaciągają pożyczki lub kupują podłogę i sprzedają czapkę, jeśli chronią inwestycję. W ten sposób mogą oni korzystać z wszelkich korzystnych ruchów stóp procentowych między stawkami kołnierza (czapkę i podłoga), jednocześnie będąc chronieni przed wszelkimi niekorzystnymi ruchami poza tymi limitami. Opcje walutowe to opcje dodane do kontraktów terminowych FX. Po wygaśnięciu opcji użytkownicy mogą dokonywać wymiany lub nie wymieniać walut po uprzednio określonej stopie. Poniższy przykład pokazuje, w jaki sposób można łączyć różne pozycje w opcjach walutowych, aby zabezpieczyć zysk lub zysk przed zmianami kursów walut. Firma, która używa USD jako swojej podstawowej waluty, potrzebuje 1 mln GBP w ciągu trzech miesięcy. Firma uważa, że ​​funt brytyjski jest obecnie zawyżony i dlatego nie chce kupować GBP przy obecnym kursie kasowym w wysokości 1.6255. Firma poszukuje taniego rozwiązania, aby pokryć swoją konsekwentną ekspozycję walutową i chronić swoją stopę budżetową na poziomie 1,6450. Uważa, że ​​funt szterling straci na wartości, ale jest gotów zrezygnować z udziału w korzyściach w zamian za pełną ochronę swojej stopy budżetowej. Firma kupuje od Big Banku jedną opcję funta szterlinga za 1 000 000 przy stopie realizacji 1,6450 za premię w wysokości 0,0125 (12,500). Równocześnie sprzedaje on kolejną funtową opcję Big Bank, tym razem za 500 000, przy tym samym kursie, ale za premię w wysokości 0,025 (12,500). Ponieważ kwoty premii są równe, umowa jest zerowa. Po wygaśnięciu istnieją trzy możliwości: kurs spot jest powyżej 1,6450 - spółka skorzysta z opcji i kupi 1 000 000 z banku na 1,6450. Jego stopa budżetowa zostanie osiągnięta, chociaż jej oczekiwanie, że funt szterling straci na wartości, okaże się nieprawidłowe. Kurs spot jest poniżej 1,6450 - Big Bank, jako nabywcy sprzedanej opcji, skorzysta z prawa do sprzedaży spółki 500 000 na 1,6450. Firma będzie wówczas mogła kupić pozostałe 500 000 na rynku według bieżących stawek i czerpać korzyści z oczekiwanej amortyzacji funta szterlinga. Stawka kasowa wynosi 1.6450 - firma może albo kupić 1.000.000 z Big Banku, korzystając z opcji, albo pozwolić na wygaśnięcie i zakup swojego funta na rynku. Firmy, które regularnie korzystają z opcji zarządzania ryzykiem, są zazwyczaj dużymi firmami o dużej ekspozycji finansowej na zmienne stopy procentowe, takie jak odsetki, waluty i towary. Potencjalne straty finansowe z tytułu kwoty ekspozycji będą głównym czynnikiem uzasadniającym koszt wykorzystania instrumentów pochodnych opcyjnych w celu ograniczenia ryzyka. Premia opcyjna to cena opcji naliczonej przez wystawcę lub sprzedanej na rynku giełdowym. Wartość opcji jest ustalana na podstawie wartości wewnętrznej (różnicy między bieżącą stopą rynkową a przyszłą ceną realizacji) poziomu zmienności cen w czasie. Ceny opcji będą zazwyczaj wyższe od czystej wartości opcji z powodów takich, jak wartość dodana, którą sprzedawca zapewnia, oferując niestandardowe rozwiązania strukturalne, a sprzedawcy zachętą do maksymalizacji zysków. Mogą zostać poniesione dodatkowe koszty transakcji i podatki od zysków kapitałowych. Ceny mogą się również różnić w zależności od relacji między kupującym (firmą) a pisarzem (bankiem), a średni koszt może zostać zmniejszony poprzez negocjowanie powiązanych usług z banków. Rozwiązania, które obejmują łączenie zarówno opcji kupna, jak i opcji sprzedaży, umożliwiają firmom ustalanie własnych stawek zgodnie z ich poglądami na temat zmian stóp procentowych i dostosowaniem ich do strategii finansowych. Premia, którą płaci firma, może zostać zrekompensowana premią, którą bank płaci za opcję sprzedaną przez firmę. W niektórych okolicznościach składki te znoszą się nawzajem, a koszt netto klienta wynosi zero. Ramy czasowe zakupu opcji mogą się różnić w zależności od ceny i dynamiki popytu. W transakcjach opcji standardowych po cenach notowanych czas jest natychmiast dostępny online lub po prostu od rozmowy telefonicznej. W przypadku skomplikowanych instrumentów pochodnych, które wymagają negocjacji w sprawie cen, zwykle trwają dłużej i będą się różnić w zależności od oceny wartości strukturyzowanego rozwiązania i negocjacji cen między kontrahentami będącymi podmiotami prawnymi. Data ważności opcji zależy znacznie od konkretnej opcji. Mogą wahać się od dni do lat. Specyfikacja wygaśnięcia dotycząca zabezpieczeń zostanie określona przez wymagania nabywców w okresie, który musi zabezpieczyć. Zalety zdolność do zabezpieczenia ryzyka przed niekorzystnymi zmianami na rynku aktywów o wartości zmiennej Niektóre rozwiązania strukturalne zapewniają nie tylko możliwość zabezpieczenia się przed niekorzystnymi zmianami na rynku, ale także pozycję odwróconą, pozwalającą na czerpanie korzyści z takich elastyczności zmian, aby spekulować i zyskać zarówno na pozytywnych, jak i negatywnych zmianach w zakresie wartość zabezpieczenia. Wady skomplikowanych struktur wymagają wiedzy specjalistycznej w zakresie wykorzystywania opcji jako formy zabezpieczenia lub inwestycji, co powoduje konieczność zatrudniania wyspecjalizowanego personelu lub usługodawców, którzy nie rozumieją w pełni ryzyka związanego z inwestowaniem w opcje lub ich używanie, ponieważ zabezpieczenia mogą skutkować znacznymi stratami dla firmy lub indywidualny. Inne opcje Elastyczność opcji umożliwia ich dostosowanie do potrzeb klienta. Inne instrumenty finansowe, takie jak swapy i kontrakty futures, mogą zapewnić alternatywne sposoby zaspokojenia potrzeb związanych z zabezpieczeniem, ale są one często używane w połączeniu z opcjami w celu stworzenia najlepszego możliwego rozwiązania finansowego. Dom Inwestora Handlowego GT Specyfikacje kontraktu Symbole miesiąca: FJanuary, GFebruary, HMarch, JApril , KMay, MJune, NJuly, QAugust, USepember, VOctober, XNovember, ZDecember Specyfikacja zamówienia może ulec zmianie bez powiadomienia. Wszystkie informacje pochodzą ze źródeł uważanych za wiarygodne, ale nie gwarantują dokładności ani nie są uważane za kompletne. Wszelkie informacje zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Efutures nie może ponosić odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, domniemane lub w inny sposób, które mogą wyniknąć z użycia przez jakąkolwiek osobę w oparciu o jakiekolwiek informacje zawarte w tej publikacji. Inwestorom przypomina się o nieodłącznym ryzyku związanym z obrotem kontraktami futures i opcjami na kontrakty futures, podobnie jak każdy instrument lewarowany. Kopia praw autorskich 2017 efutures, oddział Wedbush Securities Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. efutures to nazwa handlowa używana przez dział Wedbush Futures firmy Wedbush Securities Inc. (Wedbush). Wedbush jest kupcem i zarejestrowanym brokerem, członkiem FINRASIPC. Klienci kontraktów futures powinni mieć świadomość, że kont futures, w tym opcje futures, nie są chronione na mocy Securities Investor Protection Act. Wcześniejsze wyniki nie muszą odzwierciedlać przyszłych wyników. Ponieważ ryzyko straty w handlu może być znaczne, należy dokładnie rozważyć nieodłączne ryzyko związane z taką inwestycją w świetle Państwa kondycji finansowej. PRZYKŁADOWE WYKONANIE W OPCJONALNOŚCI Strumieniowe opcje wykonywalne Wiele typów zleceń Automatyczne wykonywanie ćwiczeń w połączeniu z platformą FX Łączenie Margines na wyciągach Zabezpieczenie lokalnych ryzyko walutowe 24 godziny natychmiastowe zapytanie ofertowe dla wszystkich głównych rynków NDF Globalny rynek NDF znajduje się teraz na twoim komputerze. Handel NDFs Online Exchange Exchange Spot Gold and Silver Zintegrowany system Backoffice Zaznacz, aktualizując informacje PampL i Margin Zaawansowane narzędzia do tworzenia wykresów. ostra i wyraźna grafika, szybszy dostęp i dynamiczne ulepszone badania Konta zarządzane z zaawansowanym śledzeniem pozycji (MAM) i konta brokerskie Spot Bullion Trading ONLINE SPOT GOLD amp SILVER Ikon GM oferuje dwie opcje aktywnym handlowcom metali. Konta indywidualne i korporacyjne mogą handlować kontraktami futures na złoto spot NAU poprzez platformę Ikon Futures lub konta korporacyjne mogą handlować OTC Spot Bullion poprzez platformę Prodigy. Dzięki ogólnoświatowej sieci dealerów, producentów, konsumentów i spekulantów Ikon GM zapewnia naszym klientom szerokie doświadczenie. Natychmiastowe egzekucje, śledzenie pozycji, zarządzanie kontem, węższe spready i pierwsza w historii sprzedaż na rynku złota to jedne z wielu funkcji dostępnych dla naszych klientów. POD WARUNKAMI NORMALNEGO RYNKU. Ikon GM API Ikon GM z dumą dostarcza Efips API. Dla klientów średnich i instytucjonalnych interfejs API E-FIPS zapewnia wyższą wydajność, mniejsze opóźnienia (dane i wykonanie) oraz wiele typów zamówień do monitorowania i wykonywania pozycji. Futures Online CME, CBOT, KCBOT, ICE, NYMEX, NYSE Liffe, NFX Multi Account 24 godziny Streaming Live Cytaty i wąska Spread Market Depth state-of-order Zamów bilet Zaawansowane wykresy, Superior Studies Wartość konta natychmiastowo Zintegrowany Backoffice IKON GM nie mieć jakąkolwiek bezpośrednią ekspozycję lub związek z PFG Best More Główny radca IKON uczy amerykańskiego rozporządzenia finansowego na jednym z najstarszych uniwersytetów w Europie Więcej IKON GM zapewnia rachunki powiernicze dla ochrony funduszy klientów Więcej NASDAQ OMX i IKON GM wprowadzają Spot Złote kontrakty Więcej CME Globex Świąteczny program wakacyjny Więcej CME Globex Nowy Rok 2017 Harmonogram świąteczny Więcej Wprowadzenie Broker Jak stać się IB Hojny prowizji Wiele platform Szczegółowe raporty Backoffice