Średnie kroczące: strategie 13: Casey Murphy. Starszy analityk ChartAdvisor Różni inwestorzy używają średnich ruchomych z różnych powodów. Niektórzy używają ich jako podstawowego narzędzia analitycznego, podczas gdy inni po prostu używają ich jako narzędzia do budowania zaufania, aby podtrzymać swoje decyzje inwestycyjne. W tej sekcji dobrze przedstawimy kilka różnych rodzajów strategii - włączenie ich do Twojego stylu handlowego zależy od Ciebie. Crossover Przekierowanie jest najbardziej podstawowym rodzajem sygnału i jest preferowane przez wielu inwestorów, ponieważ usuwa wszelkie emocje. Najbardziej podstawowym rodzajem przejścia jest sytuacja, gdy cena aktywów przesuwa się z jednej strony średniej kroczącej, a zamyka się na drugiej. Transfery cen są wykorzystywane przez handlowców do identyfikowania zmian w pędzie i mogą być używane jako podstawowa strategia wejścia lub wyjścia. Jak widać na wykresie 1, krzyŜ poniżej średniej ruchomej moŜe sygnalizować początek trendu spadkowego i najprawdopodobniej zostanie wykorzystany przez przedsiębiorców jako sygnał do zamknięcia jakichkolwiek istniejących długich pozycji. I odwrotnie, zamknięcie powyżej średniej ruchomej od dołu może sugerować początek nowego trendu wzrostowego. Drugi rodzaj przejścia ma miejsce, gdy krótkoterminowa średnia przekracza średnią długoterminową. Sygnał ten jest używany przez handlowców do stwierdzenia, że pęd przesuwa się w jednym kierunku i że prawdopodobne jest wystąpienie silnego ruchu. Sygnał kupna jest generowany, gdy krótkoterminowa średnia przekracza średnią długoterminową, podczas gdy sygnał sprzedaży jest uruchamiany przez krótkoterminowe średnie przekroczenie poniżej długoterminowej średniej. Jak widać z poniższej tabeli, ten sygnał jest bardzo obiektywny, dlatego jest tak popularny. Potrójna zwrotnica i ruchoma średnia wstążka Dodatkowe ruchome wartości średnie mogą zostać dodane do wykresu w celu zwiększenia poprawności sygnału. Wielu inwestorów umieści pięcio-, dziesięcio - i 20-dniowe średnie ruchome na wykresie i zaczeka, aż średnia pięciodniowa przekroczy pozostałe, co jest zazwyczaj głównym znakiem kupna. Oczekiwanie na średnią 10-dniową przekraczającą 20-dniową średnią jest często stosowane jako potwierdzenie, taktyka, która często zmniejsza liczbę fałszywych sygnałów. Zwiększenie liczby ruchomych średnich, jak widać w metodzie potrójnego crossovera, jest jednym z najlepszych sposobów oceny siły trendu i prawdopodobieństwa kontynuacji trendu. To nasuwa pytanie: co by się stało, gdybyś ciągle dodawał średnie ruchome Niektórzy twierdzą, że jeśli jedna średnia ruchoma jest przydatna, to 10 lub więcej musi być jeszcze lepszych. To prowadzi nas do techniki zwanej ruchomą średnią wstążką. Jak widać na poniższym wykresie, wiele średnich kroczących jest umieszczanych na tym samym wykresie i służy do oceny siły obecnego trendu. Kiedy wszystkie ruchome średnie poruszają się w tym samym kierunku, mówi się, że trend jest silny. Odwrócenia są potwierdzane, gdy średnie przechodzą i kierują się w przeciwnym kierunku. Reagowanie na zmieniające się warunki jest uwzględniane przez liczbę okresów używanych w ruchomych średnich. Im krótszy okres czasu jest stosowany w obliczeniach, tym bardziej wrażliwa jest średnia na niewielkie zmiany cen. Jedna z najczęstszych wstążek zaczyna się od 50-dniowej średniej kroczącej i dodaje średnie w 10-dniowych przyrostach aż do końcowej średniej wynoszącej 200. Ten typ średniej jest dobry w określaniu długoterminowych trendów odwrotnych. Filtry Filtr to dowolna technika stosowana w analizie technicznej w celu zwiększenia pewności co do określonego handlu. Na przykład, wielu inwestorów może zdecydować, aby poczekać, aż zabezpieczenie przekroczy średnią kroczącą i jest co najmniej 10 powyżej średniej przed złożeniem zamówienia. Jest to próba upewnienia się, że zwrotnica jest ważna i zmniejszenie liczby fałszywych sygnałów. Minusem polegającym na tym, że poleganie na filtrach jest zbyt duże, jest to, że niektóre zyski są tracone i może to doprowadzić do tego, że straciłeś łódź. Te negatywne odczucia będą się zmniejszać wraz z upływem czasu, ponieważ stale dostosowujesz kryteria używane do filtra. Nie ma ustalonych reguł ani rzeczy, na które należy zwracać uwagę, gdy filtrowanie jest po prostu dodatkowym narzędziem, które pozwala inwestować z pewnością. Przenoszenie średniej koperty Inną strategią, która wykorzystuje średnie ruchome, jest koperta. Ta strategia obejmuje wykreślenie dwóch pasm wokół średniej ruchomej, przesuniętych o określoną stopę procentową. Na przykład na poniższej mapie umieszcza się 5 kopert wokół 25-dniowej średniej kroczącej. Handlowcy będą obserwować te zespoły, aby sprawdzić, czy działają jako silne obszary wsparcia lub oporu. Zwróć uwagę, jak ruch często zmienia kierunek po zbliżeniu się do jednego z poziomów. Przesunięcie ceny poza pasmo może sygnalizować okres wyczerpania, a inwestorzy będą zwracać uwagę na zmianę w kierunku średniej średniej. Ruch średnich: jak ich używać Niektóre z podstawowych funkcji średniej ruchomej służą do identyfikowania trendów i odwracania. zmierzyć siłę impetu aktywów i określić potencjalne obszary, w których składnik aktywów znajdzie wsparcie lub opór. W tej części wskażemy, w jaki sposób różne okresy czasu mogą monitorować pęd i jak średnie ruchowe mogą być korzystne w ustalaniu stop-loss. Ponadto zajmiemy się niektórymi możliwościami i ograniczeniami średnich kroczących, które należy wziąć pod uwagę przy ich stosowaniu w ramach rutynowych transakcji. Trend Identyfikacja trendów jest jedną z kluczowych funkcji średnich kroczących, z których korzysta większość przedsiębiorców, którzy chcą, aby trend stał się ich przyjacielem. Średnie kroczące są wskaźnikami opóźniającymi. co oznacza, że nie przewidują one nowych trendów, ale potwierdzają tendencje po ich ustaleniu. Jak widać na wykresie 1, uznaje się, że stan zapasów jest w trendzie wzrostowym, gdy cena jest powyżej średniej ruchomej, a średnia spada w górę. I odwrotnie, przedsiębiorca użyje ceny poniżej średniej nachylonej w dół, aby potwierdzić tendencję spadkową. Wielu inwestorów rozważa utrzymanie pozycji długiej w aktywach tylko wtedy, gdy cena jest wyższa od średniej ruchomej. Ta prosta reguła może pomóc zapewnić, że trend działa na korzyść traderów. Momentum Wielu początkujących handlowców pyta, w jaki sposób można zmierzyć dynamikę i jak można wykorzystać średnie ruchome, aby poradzić sobie z takim wyczynem. Prostą odpowiedzią jest zwrócenie uwagi na okresy czasu wykorzystywane do tworzenia średniej, ponieważ każdy okres może dostarczyć cennego wglądu w różne rodzaje pędu. Ogólnie, krótkoterminowy rozpęd można zmierzyć, patrząc na średnie ruchome, które koncentrują się na okresach 20 dni lub krótszych. Patrząc na średnie kroczące, które powstają w okresie od 20 do 100 dni, powszechnie uważa się za dobrą miarę średnioterminowego rozpędu. Ostatecznie, każda średnia ruchoma, która wykorzystuje 100 dni lub więcej w obliczeniach, może być używana jako miara długoterminowego rozpędu. Zdrowy rozsądek powinien Ci powiedzieć, że 15-dniowa średnia krocząca jest bardziej odpowiednią miarą krótkoterminowego rozpędu niż 200-dniowa średnia krocząca. Jedną z najlepszych metod określania siły i kierunku rozpędu aktywów jest umieszczenie trzech średnich ruchomych na wykresie, a następnie zwrócenie bacznej uwagi na to, jak układają się one względem siebie. Trzy średnie ruchome, które są ogólnie stosowane, mają różne ramy czasowe, próbując przedstawić krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe ruchy cen. Na wykresie 2 widać silny wzrost w górę, gdy krótkoterminowe wartości średnie znajdują się powyżej średnich długoterminowych, a dwie średnie są rozbieżne. Odwrotnie, gdy średnie krótkoterminowe znajdują się poniżej średnich długoterminowych, pęd jest skierowany w dół. Wsparcie Kolejnym typowym zastosowaniem średnich kroczących jest określenie potencjalnej ceny wsparcia. Nie ma dużego doświadczenia w radzeniu sobie ze średnią ruchomą, aby zauważyć, że spadająca cena składnika aktywów często zatrzyma się i odwróci kierunek na tym samym poziomie, co ważna średnia. Na przykład na wykresie 3 można zauważyć, że 200-dniowa średnia krocząca była w stanie podnieść cenę akcji po tym, jak spadła ona z jej wysokiego poziomu bliskim 32. Wielu inwestorów spodziewa się odbicia głównych średnich kroczących i wykorzysta inne wskaźniki techniczne jako potwierdzenie spodziewanego ruchu. Opór Gdy cena aktywów spadnie poniżej znaczącego poziomu wsparcia, takiego jak 200-dniowa średnia krocząca, nierzadko zdarza się, że średnia czynność stanowi silną barierę, która uniemożliwia inwestorom obniżanie ceny powyżej tej średniej. Jak widać z poniższego wykresu, opór ten jest często używany przez handlowców jako znak do czerpania zysków lub do zamykania wszelkich istniejących długich pozycji. Wiele krótkich sprzedawców będzie również używać tych średnich jako punktów wejścia, ponieważ cena często odbija się od oporu i kontynuuje ruch w dół. Jeśli jesteś inwestorem, który ma długą pozycję w aktywach, które są notowane poniżej głównych średnich kroczących, może być w twoim najlepszym interesie, aby uważnie obserwować te poziomy, ponieważ mogą one znacząco wpłynąć na wartość Twojej inwestycji. Stop-straty Charakterystyka nośności i oporu średnich kroczących sprawia, że są doskonałym narzędziem do zarządzania ryzykiem. Zdolność do przesuwania średnich w celu identyfikacji strategicznych miejsc do ustalania zleceń stop-loss pozwala inwestorom odcinać przegrane pozycje, zanim będą mogli się powiększać. Jak widać na wykresie 5, inwestorzy, którzy utrzymują pozycję długą w magazynie i ustalają zlecenia stop-loss poniżej wpływowych średnich, mogą zaoszczędzić sporo pieniędzy. Używanie średnich kroczących do ustawiania zleceń stop-loss jest kluczem do udanej strategii handlowej. Średnia ruchoma 200 dni 8220work8221 Jest to jedno z tych technicznych pytań, które nie mają szybkiej, prostej odpowiedzi. Najlepszą odpowiedzią jest 8220no, niezupełnie, i prawie na pewno nie w sposób, w jaki większość ludzi myśli8221, ale są pewne niuanse do rozważenia. Wykonałem rozległe prace ilościowe na temat średnich kroczących, a odpowiedzi, które znalazłem, stanowią wyzwanie dla wielu naszych pomysłów i wielu sposobów, w jakie technicy stosują średnie ruchome. Na podstawie mojej pracy: Nie ma żadnych specjalnych średnich ruchomych. (Tj. 200 dni nie jest specjalne w porównaniu do 193, 204 lub jakiejkolwiek innej średniej). Ceny przekraczające lub dotykające średniej ruchomej nie mają znaczenia dla przyszłego kierunku rynku. Nachylenie średniej ruchomej nie jest znaczącym wskaźnikiem trendu. Przekraczanie średnich kroczących nie jest znaczącym wskaźnikiem trendów. Wskaźniki zbudowane na średnich kroczących nie są wiarygodnymi wskaźnikami trendów. Krótko mówiąc, większość rzeczy, które tradycyjna analiza techniczna uczy o średnich kroczących, nie wytrzymuje ilościowej kontroli. Nie mogę udostępnić całej pracy, którą wykonałem w jednym poście na blogu. Wydaje mi się, że jest to zła forma, gdy ktoś próbuje argumentować ilościowo mówiąc "zaufaj mi" (po prostu czytałem bloga, na którym bloger zrobił to samo, powiedział, że spojrzałem na 200-dniową średnią ruchomą, a rynek Lepiej nad tym i gorzej pod nim. Działa. Zaufaj mi.), ale chcę przenieść nas ku wnioskom, a nie zagubić się dzisiaj. Możemy przejrzeć szczegóły później, jeśli jest zainteresowanie. 200 dni właśnie się zepsuło. Co teraz Kiedy piszę ten blog, główne średnie rynkowe właśnie przekroczyły 200-dniową średnią kroczącą. Wszyscy mówią i piszą o historycznych pasmach zamknięcia powyżej tej średniej, i patrzyli na doniosłe pierwsze zakończenie poniżej. W związku z tym, że skupiono się na tak dużej koncentracji, można jedynie zapytać, co się stanie, gdy główny indeks giełdowy przekroczy 200-dniową średnią kroczącą. Poniższa tabela przedstawia wyniki indeksu gotówkowego SampP 500, zakwalifikowanego przez rynek powyżej lub poniżej średniej kroczącej z 200 dni: SampP 500, 200-dniowe statystyki SMA. Ta tabela pokazuje, że średni zysk SampP wynosił 8,2 (annualizowany 1). Powyżej 200 dni średnia stopa zwrotu wynosi 11,0, ale gdy rynek jest poniżej 200 dni, zwrot wynosi tylko 2,1. Wydaje się to być interesujące (lepsze wyniki niż 2,8 powyżej i niższe od -6,1 poniżej), dopóki nie uwzględnimy stopnia szumu w danych. 2 Problem polega na tym, że rozmiar 8220effect8221 jest dość słaby, a efekt, który tutaj widzimy, jest prawdopodobnie wynikiem szczęścia losowania. Można przeciwdziałać, że nie ma to znaczenia, po tym jak wszystkie dane pokazują tę lepszą wydajność, niezależnie od tego, czy jest ona istotna statystycznie, czy nie, ale jeśli nie jest statystycznie znacząca, prawdopodobnie trudniej będzie polegać na jej efekcie w przyszłości. Jeśli nie jest statystycznie znacząca, istnieje duża szansa, że zostaniemy zwiedzeni przez hałas. Dla porównania widzimy podobne liczby z DJIA (4.1 powyżej (p 0.16) i -7.7 (p 13) poniżej, wykorzystując dane z powrotem do 1925). Niezależnie od tego, jaki wpływ może mieć ten efekt, najnowsze dane, ponieważ w ostatnim dziesięcioleciu zasadniczo nie ma różnicy powyżej i poniżej 200 dni dla obu indeksów. Weź też pod uwagę, że powinniśmy spodziewać się bardzo podobnych liczb, ponieważ te wskaźniki są ściśle skorelowane. Istnieje również wiele złych statystyk. Widziałem wiele osób rzucających się wokół liczb, takich jak SampP 500, co daje 23,5 powyżej średniej kroczącej i -19,5 poniżej, więc przekroczenie średniej ruchomej oznacza, że rynek będzie słaby. Czy potrafisz zgadnąć, skąd pochodzą takie liczby? Masz to, ten błąd. liczenie dnia przejścia (który prawie zawsze będzie wyższy i niższy poniżej) w niewłaściwej kategorii wystarczy do masywnego przechylenia statystyk. Bądź ostrożny. Niestety, nie jest to krystalicznie czysta odpowiedź statystyczna, aby naprawdę zrozumieć, że musimy umieć myśleć o znaczeniu, stacjonarności i kilku innych pojęciach. Ktoś, kto zdecydował się wierzyć w 200 dni, mógł przyjrzeć się wynikom z powyższej tabeli, zignorować testy istotności i powiedzieć, że istnieje efekt, nawet jeśli jest mały. Przynajmniej musimy przyznać, że przez ostatnie dwie dekady nie ma prawie żadnego efektu, więc może coś zmieniło się pomiędzy I wojną światową a dzisiejszą, ale trudno jest uzasadnić uwagę 200-dniową średnią kroczącą, kiedy mają o wiele lepsze narzędzia, które działają znacznie lepiej. Zanikający efekt w czasie ilustruje następną ilustrację, która pokazuje zanikanie efektu w ostatnich dziesięcioleciach. (Jest to zaczerpnięte z niepublikowanej części mojej książki, która miała około 30 stron na średnich kroczących z ponad 25 tabelami i liczbami.) Przedstawiłem jeden z testów w punkcie orientacyjnym Brock, Lakonishok i LeBaron8217s na temat technicznych sygnałów handlowych ((jstor).orgstable2328994)). co było w zasadzie ceną przekraczającą 50-dniową SMA, a tutaj są wyniki, które odpowiadają, w przybliżeniu, okresowi czasu, który badali w swoim artykule: całkiem ładny system, oparty na tej krzywej kapitałowej. Pomyślcie także o okresach historycznych, które tam się kryją: system ten działał w czasach Wielkiego Kryzysu, II Wojny Światowej, kilku recesji, zmieniających się wpływów makro82, a krzywa akcyjna dopiero się wspięła. Spójrzmy jednak, co się stało, jeśli od tego czasu handlujesz tym samym systemem: nie do końca tego, czego szukamy. Może istnieć dowolna liczba wyjaśnień tej wyraźnej różnicy, ale ostrzega nas, aby nie zwracać zbyt dużej uwagi (jeśli w ogóle) na średnie ruchome krzyże. Kilka ostatnich myśli Ten post zbadał tylko dwie średnie kroczące na dwóch indeksach giełdowych. Chociaż wyniki nie są jednoznaczne, jest co najmniej oczywiste, że nie ma silnego wpływu na cenę przekraczającą 200-dniową średnią kroczącą. (I8217 będzie wkrótce śledzić stanowisko, które przygląda się innym aktywom i innym środkom). Wydaje się, że w rzeczywistości nie ma żadnego skutku i myślę, że istnieje tu dysonans wymagający rozwiązania: w jaki sposób przedsiębiorca może być świadomy tendencji ilościowych , rozumiem statystyki i wciąż zwracam uwagę na cenę przekraczającą średnią kroczącą Mogę powiedzieć ci moje osobiste rozwiązanie, ale musisz znaleźć własną: nigdy nie patrzę na lub nie zwracam uwagi na okres 50, 100 lub 200 uśrednia, a ja prawie przestaję czytać cokolwiek, gdy tylko widzę, że ktoś omawia dotyk, przekraczanie lub nachylenie jednej z tych średnich statystyk82 usilnie sugeruje, że narzędzia te nie mają mocy, a my mamy lepsze narzędzia. Tylko dlatego, że słyszysz, że wszyscy mówią o czymś, nie znaczy, że jest to użyteczne i nie oznacza, że działa. Twórz własne wybory, ale kieruj je świadomością tendencji statystycznych w pracy na rynku. co oznacza, że dzienny zwrot będzie się wiązał z tą liczbą, jeśli będzie to annualizować. Łatwiej jest zrozumieć te liczby intuicyjnie niż patrzeć na coś takiego jak 30 pb. 8617 Naprawdę muszę napisać post na testowaniu istotności. Proszę wybaczcie moje uogólnienia, dopóki tego nie zrobię. 8617 Podziel się tym: Większość ludzi uważa, że przekroczenie 200-dniowego okresu ma znaczenie dla krótkoterminowych zwrotów. To znaczy. kilka tygodni. Więc dopóki nie przetestujesz efektów krótkoterminowych, nie odrzuciłbym MA jako bez znaczenia dla handlowców. Tak, większość moich testów rzeczywiście koncentruje się na krótkoterminowych zwrotach. Upewnij się, że rozumiesz, że zwroty są annualizowane8230 nie patrząc na 12-miesięczne okno od skrzyżowania, ale annualizowane codzienne zwroty. W teście pojawią się również krótkoterminowe efekty8230, na przykład przejście MA miało silny efekt, ale trwało tylko jeden dzień. Jeśli o tym pomyślisz, zobaczysz, że pojawi się to w prostej kategoryzacji powyżej. I8217 zrobione dla zwrotów. (Jeśli masz wątpliwości, spójrz na różne moje wyniki pomiędzy testem 8216correct8217 a 8216error8217, w którym możesz przejść dzień w niewłaściwej kategorii.) Tak więc, aby odpowiedzieć na twoje pytanie tak, I8217przeprowadziłem tę pracę, ale test, który otrzymałem, będzie również uchwycić to, czego szukasz. Testujesz wydajność wszystkich dni poniżej 200 DMA w stosunku do wszystkich dni powyżej 200 DMA. W jaki sposób ujawni się to, o czym mówię, czyli krótkoterminowy (np. 1 tydzień), który powraca natychmiast po zdarzeniu (MA cross)? Tak, oczywiście, że te dni są w waszym zbiorze danych, ale reprezentują malutki część tego. Biorąc pod uwagę tylko dane, które dostarczysz, może wystąpić efekt krótkoterminowy (może to być na przykład zrekompensowane przez przeciwną wydajność w dniach bardzo odległych od 200 DMA). Więc nie, twoje liczby nie pokazują niczego w żaden sposób, czy istnieje krótkotrwały efekt po 200-dniowym przecięciu MA. Jeśli nie chcesz uruchomić tego testu lub don8217t chcesz opublikować wyniki, to dobrze. Ale don8217t pokazują bardzo ogólne liczby i zakładam, że pokazujesz również, że bardzo specyficzny efekt nie istnieje. Jak już wspomniałem: gTyes, większość moich testów rzeczywiście koncentruje się na zwrotach krótkoterminowych Jest to test I8217ve prowadzony na wiele różnych sposobów i wyraźnie przyjrzał się 1-20-dniowym zwrotom w szerokim zakresie aktywów. Większość moich prac skupia się na tym, więc nie chcę, abym uruchomił test8211it8217, który mam, i, jak powiedziałem, nie mogę opublikować każdej możliwej permutacji wyników testu w jednym poście na blogu. Jednak to, co też jest prawdą: jeśli wystąpi silny krótkoterminowy efekt, to przekreśli statystyki na tyle, że pokazuje się również w teście, gdy przedstawiałem go pierwotnie. Przyjrzyj się skutkom błędu polegającego na tym, że pojedynczy dzień jest błędny (przeczytaj pod koniec oryginalnego wpisu). Myślę, że gdybyś spojrzał na wiele takich wyników i zobaczył wpływ jednego mocnego dnia, zrozumiałbyś, co mówię. Podsumowując: I8217ve wykonał test i tam też nic nie ma. Nie są to bardzo ogólne liczby. Jeśli masz z tym problem, dane są dostępne za darmo i możesz łatwo samemu przełamać liczby. Więc (podobno) zrobiłeś odpowiedni test, aby udowodnić swoją tezę, ale to zbyt dużo wysiłku, aby pokazać wyniki. Wielka nauka8230 Cóż, to jest blog, a nie recenzowany artykuł badawczy. Ponadto, w tych postach jest wystarczająco dużo informacji (które udostępniam swobodnie jako prezent dla społeczności handlowej), aby zrozumieć pojęcia i wykonać własną pracę, jeśli jesteś tak pochłonięty. Czego więcej szukasz Proponuję, abyś spojrzał na różne takie, jak: Trend jest naszym przyjacielem: Równość ryzyka, moment i trend w globalnej alokacji zasobów (Clare i wsp. 2017) Ilościowe podejście do alokacji zasobów taktycznych (Faber , 2017) Strategie względnej siły (Faber, 2017) Dziękuję. Znam wszystkich tych (nie czytałem 2017) i napisałem, że będzie to pełna świadomość. Dziękuję Ci. Interesujący post. Mam jednak problem z pogodzeniem niektórych z twoich wniosków z prezentowanymi datownikami. Tabela pokazuje, co wydaje mi się być imponującą różnicą między 8220 ponad 200MA8221 i 8220 poniżej 200MA8221 i przypadku Buy and Hold, zwłaszcza jeśli metodą uśredniania był CAGR lub średnia geometryczna w okresie 53 lat. Charakteryzujesz różnicę w wydajności jako 8220. Problem polega na tym, że rozmiar efektu jest dość słaby 8221. Jak duża powinna być ta różnica, aby być uważaną za silną Proszę wyjaśnić, co oznaczają liczby 8220p8221. Ponieważ zwroty z rynku akcji nie pasują do normalnego rozkładu, zakładam, że nie reprezentują one miary statystycznej mającej zastosowanie tylko do normalnego rozkładu. Z niecierpliwością czekam na wasz nadchodzący post na testowanie istotności statystycznej i zakładam, że obejmuje on jakąś formę Bootstrapa. Dzięki, jak już powiedziałem, jeśli zdecydujesz się uwierzyć w MA, to zrobisz. Najwyraźniejszą różnicą jest zmienność powyżej średniej, ale jedno jest jasne, że 200 dni nie różni się od innych rozsądnie długoterminowych średnich. Przynajmniej niemądrze jest skupić się na przekraczaniu dowolnej linii. Jednym z największych problemów z efektem jest rozpad w ostatnich latach. wartości p pochodzą ze standardowego testu t, który jest dość odporny na naruszenia normalności, zwłaszcza przy dużych próbach. Najłatwiej zrobić to w Excelu, ale używam KS do innych aplikacji i użyłem również bootstrapu, ale problem polega na tym, że kształt dystrybucji jest naprawdę nieznany. Mówisz, że 8216itów trudno uzasadnić uwagę na 200-dniową średnią kroczącą, gdy mamy o wiele lepsze narzędzia, które działają znacznie lepiej82. Zgadzam się, ale czy mógłbyś po prostu wyjaśnić w skrócie, czym są te lepsze narzędzia (tylko po to, aby potwierdzić I8217m na tym samym poziomie strona). Dzięki. Cóż, prawie wszystko, na czym się skupiam. I8217 zostało zadane to pytanie na kilka różnych sposobów, więc będę pracował nad 8220, co uważam, works8221 post kiedyś w niedalekiej przyszłości. Dobre pytanie. Dzięki I8217m początkującym traderom i I8217m wciąż próbuję zgiąć umysł w kwestii analizy technicznej i nie jest to wcale trochę przypadkowe, jasne, jeśli ludzie mogą zrobić spójne pieniądze z wyraźnym 8220strategy8221 it8217s nie są już przypadkowe, jakie są ci8217 ulubione narzędzia do sprawdzania zanim zaczniesz handlować, czy używasz stałego systemu lub rutyny Czytałem wszystkie o wzorach i tym jazzie, ale nie jestem wielkim fanem tego, ponieważ jest tak otwarty na interpretację stosowania go na rynku ruchomym to ból, wyglądający na historycznym wykresie to orzeszki ziemne. Robiłem raczej w porządku (zarabiając zamiast tracić pieniądze), po prostu uskrzydlając, kupując niską sprzedaż wysoko jako moją strategię, ale chciałbym się nią zająć. Wszelkie rady dotyczące wzmacniacza są mile widziane, I8217m próbuje odejść Mam drobną wskazówkę co robię I8217m, żeby iść tak, wiem co. Pozdrawiam, Thomas ps: jak twój blog, fajnie czyta Cóż, myślę, że masz rację8230 to jest trochę przypadkowe (lub więcej niż trochę.) Muszę napisać post odpowiadający na większość twoich pytań, ale prawdopodobnie będzie to tydzień lub mniej. Dobre pytania. Proszę mi przypomnieć, czy nie piszę tego postu za 2 tygodnie. 200-dniowa średnia krocząca lub jakikolwiek długoterminowy MA 8220works8221, jeżeli jest częścią strategii handlowej. W moim przypadku idę długo lub krótko (stosując kontrakty futures) za każdym razem, gdy pojawia się zwrot. Wyniki są błędne tylko wtedy, gdy wymieniam indeks lub dwa. Ale jeśli handlujesz przy użyciu dużej liczby akcji, w różnych sektorach, o różnych podstawach, otrzymujesz zaskakująco spójne, niskie zwroty z tytułu zmienności. Jeśli kilka akcji oferuje 15 zwrotów za okres 10 lat, strategia 200-dniowego skracania SMA będzie oferować podobne zwroty, ale z mniejszą zmiennością 8211, ponieważ masz możliwość, aby się nie zbliżyć. To tylko wtedy, gdy spodziewasz się ogromnej poprawy wyników lub magicznych zysków, będziesz rozczarowany. Cóż, I8217d argumentuje, że linia myślenia mija się z celem, który robi I8217m. Fakt, że czynnik jest częścią opłacalnej strategii, nie oznacza, że sam czynnik jest użyteczny. Za to, co warte jest 1517, to bardzo wysoka liczba dla 8220a zapasu 82218230 wydaje się dziwna. A moje doświadczenia ze strategiami takimi jak ty sugerują, że są sprzeczne z twoimi, ale jeśli masz 15 lat rocznie z niską zmiennością z ruchomymi średnimi, kontynuuj robienie tego, co robisz. Pozwól mi wyjaśnić. 15 nie jest to, co konkretna strategia daje w odniesieniu do zwrotów 8211 Użyłem jej tylko dla zilustrowania, że zwrot z długich okresów czasu można powtórzyć za pomocą strategii długoterminowej, z mniejszą zmiennością. Handluję zapasami indyjskimi, a tu z powrotem, 15 jest uważane za konserwatywne oszacowanie zwrotów I tak, rozumiem, że tylko długie lub krótkie mechanicznie ze strategią crossovera spowoduje, że zabijanie whippetów zwraca 8211 oczywiście, trzeba zrobić więcej. Właśnie dlatego wspomniałem, że długoterminowa średnia krocząca jest tylko jedną ważną częścią systemu handlu 8211, a nie sam kompletny system transakcyjny. Wybieram 200-dniowy SMA, ponieważ myślę, że jego powszechne użycie działa jako samospełniające się proroctwo, które interesuje mnie w ocenie strategii średniej ruchomej z mniejszą liczbą transakcji, o których wiadomo, że 200-dniowe isn8217t Czy wartości p będą podobne przez dłuższy czas? Strategia handlowa, taka jak 10-miesięczna SMA preferowana przez Mebane Faber (zasadniczo taka sama jak 200-dniowa średnia ruchoma, ale oceniana raz na miesiąc, w ostatnim dniu miesiąca). Kiedy robiłem testy, spojrzał na bardzo długie i krótkotrwałe średnie 8230 tak wiele różnych wariantów8230, a także w różnych ramach czasowych. Spodziewałbym się (zgadując), że dane z tygodniowego miesiąca są jeszcze mniej przekonujące, ponieważ te powroty są bliższe przypadkowemu spacerowi. Prawdopodobnie ma sens, aby zasadniczo indeksować i nazwać to dniem w tym momencie. Ale na pewno możesz mieć regułę, aby ocenić tylko 200 dni na koniec miesiąca. Nie sądzę, żebym spojrzał na takie zasady8230, że nie spodziewałbym się niczego znaleźć, ale to jest piękno badań8230, których nigdy nie znasz. Istnieją dowody na to, że na rynkach momentum wzrost na okres nawet jednego roku. Dlaczego powiedziałbyś, że miesięczne średnie ruchome nie pozwoliłyby na uchwycenie niektórych z nich jako lepszych zwrotów skorygowanych o ryzyko Faber przetestował średnie ruchome X-miesięczne ponad 100 lat amerykańskich danych giełdowych i różne klasy aktywów, i myślę, że nawet sektory i różne kraje. Zazwyczaj pokazuje on zmniejszenie zmienności o około 30, nie zmniejszając jednak zysków przez długi czas. I prosta strategia wykonana znakomicie podczas okresu próbnego powyżej 1987-2017. Jednak Faber nigdy nie pokazuje, czy jest statystycznie istotny. Większość pisarzy inwestycyjnych nie dotyka idei istotności statystycznej. Jakkolwiek nie ma tego artykułu, który cytujesz powyżej (Brock, Lakonishok i LeBaron, 1992) pokazują, że średnie ruchome mają dobre wartości p. Wydaje się, że pokazują statystycznie 8220work8221 (przynajmniej historycznie)
No comments:
Post a Comment